Itaú BBA entra a la pelea en banca de inversión regional

La expansión de Banco Itaú en Latinoamérica ha puesto a la firma brasileña en una carrera de tres competidores con Citigroup y Credit Suisse Group por el principal puesto en ingresos de banca de inversión para la región.

Itaú BBA ganó US$108 millones en comisiones por asesorar fusiones y deuda suscrita hasta el 30 de septiembre, un incremento de 8% en comparación con hace un año, según la firma de investigación Dealogic. La compañía con sede en Sao Paulo está casi empatada con Citigroup, con US$109 millones, y la suiza Credit Suisse, en US$104 millones.

Las inversiones de Itaú en la región incluyen la contratación de Marcel Patino, ex director de banca corporativa y de inversión para el negocio de Citigroup en Colombia, para administrar la banca de inversión en ese país, y Alberto Mulas, para ser el director ejecutivo en México. Itaú Unibanco Holding, la matriz, dijo en enero que compraría Corpbanca en Chile y Colombia en un acuerdo por US$2.300 millones. “Contratamos profesionales en ARgentina, Chile, Perú, Nueva York, México -gente muy calificada- que ha trabajado en empresas destacadas por más de una década”, dijo Jean-Marc Etlin, CEO de banca de inversión en Itaú BBA, dijo en una entrevista. “Nuestra meta es permanecer entre los principales tres en Latinoamérica consistentemente año tras año, similar a lo que logramos en Brasil”.

Citigroup y Credit Suisse rechazaron comentar sobre sus ingresos en Latinoamérica.

Itaú BBA pasó al segundo lugar desde el quinto el año anterior, según los datos. El incremento en participación de mercado se produjo en momentos en que el ingreso en toda la industria para la región cayó 9,7% a US$1.340 millones para los primeros nueve meses de 2014, según Dealogic. La contracción se debió a la menor suscripción de acciones, que se desplomó 40% a US$277 millones.

“Los mercados de acciones van a repuntar el próximo año”, dijo Mark Rosen, director de banca de inversión para Latinoamérica en Bank of America, que subió al cuarto lugar este año hasta el 30 de septiembre desde el séptimo lugar el año pasado en el mismo período. “A veces sólo es cuestión de tiempo para que las empresas se ajusten a valorizaciones más bajas, pero no se puede seguir sólo emitiendo deuda”.