Controlador de VivoCorp compra el 25% de la operadora de malls a BTG

A través de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), BTG Pactual Renta Comercial Fondo de Inversión anunció la venta del 25% de su propiedad en la operadora de centros comerciales VivoCorp (revisar declaración de intereses de Copesa) a Inversiones Terra, actual propietario del 75% de la compañía.

En el documento se detalla que la venta será a un precio equivalente a UF 2.525.000 (aproximadamente US$95 millones) lo que implica un valor total de VivoCorp de UF 10.100.000 (unos US$380 millones).

En tanto, Inversiones Terra acordó que venderá al Fondo o a las filiales que este determine, mediante la transferencia de sociedades, los centros comerciales Mall Vivo Imperio y Mall Vivo El Centro.

Por Mall Vivo Imperio ambas firmas determinaron un precio de UF 1.415.861,90 (unos US$53 millones), considerando pasivos por UF 1.849.785,62. Mientras que por Mall Vivo Centro de UF 3.021.765,20 (unos US$113 millones), sin pasivo alguno.

BTG precisó que la materialización de la transacción está sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales para estas operaciones, las que deberán verificarse a más tardar antes del 29 de diciembre de 2020 cuando se concrete el negocio.

El gerente de Activos Inmobiliarios de BTG Pactual Asset Management, Pedro Ariztía afirmó que “esta es una operación relevante para el fondo Renta Comercial de BTG Pactual; un negocio que implica activos por casi US$ 240 millones, llegando administrar como fondo unos 425 mil m3 de superficie arrendables, lo que lo consolida como el mayor fondo de su tipo en el mercado -con activos valorizados en cerca de U$1.150 millones-”.

En esta línea, el ejecutivo agregó que “en este negocio, Renta Comercial pasará a tener el 100% los dos malls que adquiere, que además de estar ubicados en zonas comerciales consolidadas, tienen gran parte de su superficie arrendada, lo que se espera genere buenos flujos en el corto plazo, agregando valor al fondo y a sus aportantes”.

A inicios de mes, Inversiones Terra firmó un “Memorandum de Entendimiento” con Grupo Patio con el fin de negociar el control de VivoCorp. Según conocedores de ese proceso, la negociación sigue su curso tras la salida de BTG.

Además, este miércoles Grupo Patio anunció la suscripción de una promesa de compraventa con Inmobiliaria Puente y SR Inmobiliaria, filiales de VivoCorp, para adquirir Vivo Outlet Maipú, Vivo Outlet La Florida, Vivo Outlet Peñuela y Vivo Outlet Temuco por UF 3.435.073 (unos US$130 millones).

Finalmente, VivoCorp informó la firma de una promesa que suscribió con CorpGroup Inversiones e Inversiones HCP Citiexpress para la adquisición del 51% del Hotel Mandarín Oriental al precio de UF 439.000 (unos US$16,6 millones) con lo que completa la totalidad de su propiedad y una compraventa por el 50% de la cadena de hoteles Citiexpress en UF 210.000 (unos US$8 millones).

De acuerdo con sus estados financieros a junio (último balance disponible), VivoCorp opera centros comerciales como Vivo Coquimbo (que abrió en 2017), Vivo Los Trapenses (2015), Vivo Panorámico (2009, año de adquisición) y Vivo San Fernando (abierto en 2016). A ello suma stripcenters y stand alone.

Con todo, incluyendo los malls en proceso de venta suma 380.900 metros cuadrados de superficie arrendable o ABL.