Sotheby's vuelve a manos privadas y será adquirida por magnate de telecomunicaciones

Sotheby's, la casa de subastas cuyas acciones han caído un 40% durante el último año, está en proceso de venta al magnate de las telecomunicaciones Patrick Drahi por US$3.700 millones.

Los inversionistas recibirán US$57 en efectivo por acción ordinaria de Sotheby's, en base a los términos del acuerdo, según un comunicado emitido este lunes por la compañía con sede en Nueva York. La oferta representa una prima del 61% al precio de cierre del viernes.

Sotheby's regresa a la propiedad privada después de 31 años como empresa pública. Durante los últimos años tuvo que lidiar con menores márgenes de ganancia, incluso cuando el valor de las obras maestras y contemporáneas se disparó. Drahi, de 55 años, es presidente de Altice Europe NV, una empresa de telecomunicaciones que cotiza en bolsa con más de 30 millones de clientes. Un ávido coleccionista de arte, su patrimonio está avaluado en US$8.600 millones, según el Indice de multimillonarios de Bloomberg.

"Sotheby's es una de las marcas más elegantes y aspiracionales del mundo", dijo Drahi en el comunicado. "Como cliente y admirador de toda la vida de la compañía, estoy adquiriendo Sotheby's junto a mi familia", añadió.

La última compra de Drahi es un movimiento sorpresa para un hombre conocido por el imperio de las telecomunicaciones que construyó, surgido de una serie de adquisiciones financiadas con deuda en Francia antes de expandirse eventualmente a EEUU en 2015. Drahi dijo que tiene la intención de monetizar una pequeña parte del negocio de EEUU hasta por US$400 millones para financiar el acuerdo de Sotheby's.

El principal activo de Altice Europe es SFR en Francia. El negocio finalmente vuelve a crecer después de años de pérdidas de clientes en medio de una feroz competencia por suscriptores en Francia. Las acciones de Altice Europe han ganado más del 70% este año.

La adquisición de Drahi implicaría que los ciudadanos franceses serán dueños de las dos principales casas de subastas del mundo. La familia de François Pinault, fundador del gigante de bienes de lujo con sede en París Kering SA, se hizo propietaria de Christie's después de comprar una participación del 29,1% en la compañía al multimillonario británico Joe Lewis hace dos décadas.

"Era el momento para que Sotheby's llegara al sector privado", dijo Philip Hoffman, director ejecutivo de Fine Art Fund y exdirector ejecutivo de Christie's. "Christie's tiene más ventajas al ejecutarse de manera privada y al no tener informes públicos trimestrales que presionen su capacidad para hacer negocios", indicó.

LionTree Advisors está asesorando a Sotheby's, mientras BNP Paribas y Morgan Stanley trabajan con BidFair, una entidad controlada por Drahi. BNP Paribas es el único proveedor de financiamiento.