Southern Cross saca ventaja definitiva a sus competidores para adquirir Petrobras Chile

El proceso de venta de los activos chilenos de Petrobras está ad portas de culminar y el fondo de inversión Southern Cross estaría corriendo con ventaja.

Según altas fuentes de la industria, la venta -que se ha llevado con total hermetismo- ya está en su fase final y, aunque aún no está totalmente cerrada, sería el fondo de inversión Southern Cross -ligado a Raúl Sotomayor y Norberto Morita- el que estaría más cerca de adquirir el paquete de activos.

Dentro del proceso también ha participado Puma Energy International, filial de la comercializadora de commodities holandesa Trafigura. La compañía tiene operaciones en 45 países del mundo y tiene entre sus filas -al mando de sus operaciones en Latinoamérica-, al ex Petrobras Rodrigo Zabala, quien se desempeñó por 11 años en los sectores de Fusiones y Adquisiciones, Planificación de la Logística de Refinación y Comercialización en Argentina, Brasil y Chile de la estatal brasileña.

Otro que ha participado en el proceso es Primax, propiedad de la peruana Grupo Romero. Sin embargo, según altas fuentes ligadas a la operación, ya no estaría en competencia.

Esta empresa, con operaciones en Perú y Colombia, es conocida en Chile porque hasta 2013 la Empresa Nacional del Petróleo (ENAP) tenía una participación del 49% que vendió al grupo peruano por US$312 millones.

En Chile, la brasileña Petrobras opera unas 270 estaciones de servicio de Arica a Punta Arenas, cerca de 130 tiendas de conveniencia Spacio 1, seis centros de lubricación y centros de lavado, entre otros activos. Además, atiende a clientes industriales, de aviación, y flotas marítimas.

La enajenación de activos se enmarca en el plan de desinversiones para el periodo 2015-2016 anunciados por la brasileña el 29 de junio de este año. En total, la empresa espera desinvertir US$ 15.100 millones: un 30% en E&P, 30% en Abastecimiento y el 40% en Gas y Energía.

A la fecha, dicho plan solo ha alcanzado cerca de un 3% de la meta. El programa también prevé esfuerzos en reestructuración de negocios, desmovilización de activos y desinversiones adicionales, por un total de US$ 42,6 mil millones en 2017-18.

Actualmente, la petrolera tiene una deuda cercana a los US$130.000 millones, la mayor en relación con sus pares petroleros. Además de los escándalos de corrupción que ha tenido que enfrentar este año, la estatal se ha visto seriamente afectada por la depreciación del real brasileño y la caída del petróleo.

La venta en Argentina

Además de los activos chilenos, Petrobras está en proceso de vender los de Colombia, Paraguay y Uruguay y Argentina. Si bien se ha hablado que el proceso chileno incluiría  las filiales de distribución de combustibles de los tres primeros países, lo único certero es que el país transandino correría por un carril aparte. Según publicó El Cronista, tras la frustrada venta de la filial a YFP, se han acercado nuevos interesados como Pampa Energía, quienes habían ofertado entre US$ 1.000 - US$ 1.300 millones por la refinería de Bahía Blanca; más de 100 estaciones de servicio; acciones en Transportadora Gas del Sur (TGS), la central térmica Genelba y la hidroeléctrica Pichi Picún Leifú y varias plantas petroquímicas en Bahía Blanca (MEGA) y Santa Fe.

Edenor - la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de números de clientes y de electricidad vendida- también habría expresado su interés.