Linzor Capital y grupo Said suman Integramédica al holding Cruz Blanca

La alianza entre Linzor Capital y el grupo Said en el negocio de la salud sigue creciendo. Partió con una isapre, le sumó tres clínicas y ahora le agregó una red de 13 centros médicos ambulatorios que factura US$ 120 millones al año. Por el nuevo activo, el holding Cruz Blanca Salud pagará más de US$ 150 millones a sus actuales controladores, el fondo argentino Sur Capital y un grupo de médicos y socios chilenos liderados por el doctor Francisco Guerrero. La cifra, revelaron fuentes ligadas a la operación, será pagada cuando la transacción se perfeccione en las próximas semanas.

Los compradores fueron asesorados por Claro & Cía., mientras los vendedores trabajaron con el bufete Cariola, Diez Pérez-Cotapos.

El grupo Cruz Blanca Salud elevará con esta adquisición su facturación consolidada a cerca de US$ 700 millones. El año pasado, sus ventas ascendieron a US$ 530 millones. El conglomerado de salud controla la isapre Cruz Blanca y las clínicas Reñaca, Antofagasta y San José, de Arica.

Integramédica, por su parte, tiene 13 centros médicos, 11 de los cuales están en la Región Metropolitana. Los otros dos están en Concepción y La Serena. En total, suma 600 box de atención médica en los que trabajan más de 1.500 profesionales de la salud.

"Con esta adquisición, Cruz Blanca Salud profundiza su estrategia de diversificación y crecimiento y se consolida como uno de los principales grupos de salud del país", declaró el gerente general del holding, Andrés Varas. Los nuevos propietarios buscarán mantener la actual gestión de Integramédica.

Un ejecutivo ligado a los vendedores sostiene que, con esta compra, Cruz Blanca está replicando el modelo de negocios desarrollado por Banmédica, ampliando su presencia a todas las áreas de la salud. Integramédica había vendido hace cerca de un año la Clínica Las Lilas al holding Mas Vida, operación que les permitió ordenar sus finanzas y rentabilizar el negocio. Linzor y Said habían intentado adquirir Integramédica en 2008.

Fundada en los 80 por un grupo de médicos, en 1994 Integramédica se organizó como un centro privado de servicios clínicos. A su propiedad ingresó luego General Electric Capital, el que vendió en 2006 su participación a Núcleo S.A., dueña desde entonces del 100%. En Núcleo participan Sur Capital y los inversionistas denominados G-Ocho, donde, entre otros, están el médico cirujano Francisco Guerrero y el abogado Darío Calderón.