Además de la volatilidad por el proceso de reestructuración, el banco de inversión destaca los riesgos vinculados al tipo de cambio, precios del petróleo y el desempeño de la demanda en el futuro.
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Abogados analizan a esta hora el fallo del juez James L. Garrity, quien determinó que las propuestas, en términos económicas, eran justas, pero cuestionó la conversión de deuda en acciones.
Los registros de la aerolínea indican que, desde marzo, su base de accionistas más que se duplicó y que el peso de los títulos en Estados Unidos, vía ADR, saltó del 4% al 10% de su propiedad. Las acciones se siguieron transando fuerte tras acogerse a la Ley de Quiebras. Corredores e inversionistas no encuentran motivos para justificar un interés racional por un papel de futuro incierto.
Se realizó una nueva audiencia del caso, en la que el juez James L. Garrity accedió a nuevas peticiones de Latam.
La propuesta de financiamiento de Aeroméxico tendría una tasa de convertibilidad menor a la de los actuales controladores de la compañía chilena.
La empresa presentó un escrito culpando a Jefferies de atrasar la aprobación del plan de financiamiento.
Las tres aerolíneas latinoamericanas se acogieron a la Ley de Bancarrotas de Estados Unidos para superar la crisis que desató el Covid-19 en la industria aeronáutica. Diferentes son los logros alcanzados por cada una de ellas en el camino recorrido hasta ahora.
Ante la inminente decisión del juez Garrity, los papeles de la aerolínea cerraron este jueves con una baja de 4,64%, retroceso que podría responder, creen agentes del mercado, a la preocupación por una dilución mayor de los papeles.
El fondo, que tiene sobre la mesa una propuesta por U$S900 millones para el tramo C del financiamiento DIP -mismo donde ofertaron Qatar Airways y Costa Verde- entregó el domingo una nueva oferta, esta vez para el tramo A, por US$1.300 millones. Pero el juez descartó reabrir el registro. Ahora, solo resta la decisión final, lo que definirá el futuro de la distribución de los accionistas principales.
Este miércoles el juez James Garrity escuchará nuevamente a las partes para resolver sobre las cuatro propuestas de financiamiento DIP que hay sobre la mesa. En paralelo, avanza la reestructuración de la dotación de Latam Brasil.
La pandemia llevó a Jefferies a dar un giro en su estrategia de inversión. Es conocida por “su excelente reputación” en grandes casos del Capítulo 11. Por su parte, Knighthead Capital ganó notoriedad por jugar un rol clave en la reorganización de una importante empresa de servicios públicos en EE.UU.
Tras la sorpresiva oferta del fondo Jefferies, las acciones de la aerolínea cerraron la jornada con salto de 6,46%.
Este jueves finalizó la ronda de alegatos ante el juez de la Corte del Distrito Sur de Nueva York, donde fueron interrogados ocho testigos. Antes de la audiencia, el fondo Jefferies oficializó el ingreso de su nueva propuesta que marcó la jornada de intervenciones. Resolución quedaría para la próxima semana.
Este miércoles se retomó la audiencia de la reorganización en la Corte del Distrito Sur de Nueva York. Lisa Schweitzer, del estudio Cleary Gottlieb, representó a Latam y Allan Brilliant, socio de Dechert LLP, al Comité de Acreedores. El CFO de la aerolínea, Ramiro Alfonsín fue el primer testigo interrogado.
La primera audiencia estuvo marcada por la mejora en las propuestas que presentaron el Grupo Cueto-Qatar y Jefferies, quienes compiten en el tramo C del financiamiento DIP. La cita de alegatos fue postergada para este miércoles.
