En el mes, los papeles de la aerolínea han caído 3,8%, y el viernes cerró con un precio de $1.119,9.
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Con este resultado, la aerolínea acumula pérdidas por US$3.583 millones a septiembre de este año. El grupo anotó ingresos totales por US$512 millones entre julio y septiembre, cifra que se traduce en una caída de 80,8%.
El retail y los restaurantes son los más afectados por el golpe que ha propinado el coronavirus al sector privado, que comenzó a ver más riesgos de quiebras a partir del segundo trimestre. Se trata de 91 grandes empresas, superando lo registrado durante 2018 y 2019 juntos.
La compañía aérea dio a conocer el inicio del proceso que permitirá a accionistas minoritarios participar en el incremento de US$150 millones del Tramo C de financiamiento DIP.
El financiamiento incluye un Tramo A Senior Garantizado de US$1.270 millones y un Tramo B Garantizado Subordinado de US$722 millones.
Aerolíneas Audiencia clave para Latam: juez comenzará este viernes a analizar nueva propuesta de DIP
A las 15.00 horas de este viernes, el juez James L. Garrity dará inicio a la audiencia en que se analizará la propuesta de Latam Airlines de financiamiento DIP, luego que su primer intento fuera rechazado, por incluir la opción de convertir la deuda en acciones. Despejado ese punto, la nueva estructura incorpora a exrivales en el plan de financiamiento, pero lamentó la exclusión de la familia Amaro, que decidió restarse. Eso dará pie a una reestructuración societaria aguas arriba, en Costa Verde.
Se trata de una línea de crédito diferido por hasta US$2.450 millones. En él participan tanto Oaktree como Jefferies y Knighthead, además del grupo Cueto, la familia Eblen y Qatar Airways.
El jueves, un juez en Estados Unidos derribó el plan de financiamiento que presentó Latam hace cuatro meses y que respaldaban sus principales accionistas, los Cueto, Qatar y Delta. El directorio se reunió de emergencia el viernes para buscar opciones. La familia Cueto y sus socios debaten si insisten en el plan original, corrigiendo lo que objetó el juez.
Un fallo con múltiples lecturas iniciales fue el que emitió el juez del caso Latam, James L. Garrity, aunque el resultado fue claro: el rechazo. Los recursos para la aerolínea son urgentes y, por ello, el plan de su equipo ejecutivo y legal es presentar prontamente una nueva propuesta.
Además de la volatilidad por el proceso de reestructuración, el banco de inversión destaca los riesgos vinculados al tipo de cambio, precios del petróleo y el desempeño de la demanda en el futuro.
Abogados analizan a esta hora el fallo del juez James L. Garrity, quien determinó que las propuestas, en términos económicas, eran justas, pero cuestionó la conversión de deuda en acciones.
Los registros de la aerolínea indican que, desde marzo, su base de accionistas más que se duplicó y que el peso de los títulos en Estados Unidos, vía ADR, saltó del 4% al 10% de su propiedad. Las acciones se siguieron transando fuerte tras acogerse a la Ley de Quiebras. Corredores e inversionistas no encuentran motivos para justificar un interés racional por un papel de futuro incierto.
Se realizó una nueva audiencia del caso, en la que el juez James L. Garrity accedió a nuevas peticiones de Latam.
La propuesta de financiamiento de Aeroméxico tendría una tasa de convertibilidad menor a la de los actuales controladores de la compañía chilena.
La empresa presentó un escrito culpando a Jefferies de atrasar la aprobación del plan de financiamiento.
