Acciones de BCI caen 2,7% y cierran en su menor nivel en más de siete meses

Las acciones del Banco de Crédito e Inversiones (BCI), controlado por la familia Yarur, cerraron en su menor nivel en siete meses, tras un reporte de Santander GBM que señaló que la compra del City National Bank of Florida no traerá valor a su accionistas hasta dentro de cinco años.

Los títulos del BCI cayeron 2,72% a $30.100, anotando su valor más bajo desde el 22 de octubre de 2012.

El viernes BCI anunció que alcanzó un acuerdo con el grupo español Bankia para adquirir en US$882,8 millones el 100% de la filial en Miami, City National Bank of Florida.

La operación, cuyo cierre está sujeto a la aprobación de las autorizaciones regulatorias de Estados Unidos, España y Chile, sería financiada con una emisión de acciones comunes, bonos subordinados y deuda senior para mantener índices de capital similares a los actuales.

"El precio pagado (de adquirir la acción de BCI) no es barato", señalaron los analistas de Santander GBM, Boris Molina y Luis Guzmán en el reporte.

Argumentaron que "la adquisición de City National Bank of Florida no es probable que añada valor en el corto plazo. Además, creemos que el banco está dejando la puerta abierta para un aumento de capital. Mientras esperamos que la dirección explique los motivos estratégicos para esta transacción, que podría deberse a una menor demanda de préstamos en Chile y la mejora en la economía de Florida".

Agregaron que "es probable que no agregue valor este acuerdo en el corto plazo, hasta que la recuperación económica en la Florida genere suficiente crecimiento para hacer los números de funcionar (se estiman cuatro a cinco años en el futuro)".

Banco de Crédito e Inversiones (BCS: Bci) es el tercer banco de Chile con activos totales por más de US$38 milmillones, una calificación internacional de riesgo de A por S&P, A1 por Moody's y de A- por Fitch, tiene operaciones en Miami y oficinas de representación en ciudad de México, Lima, Sao Paulo, Madrid, y Bogotá.