Acciones de Enersis operan con pérdidas tras nueva propuesta de aumento de capital

Las acciones del holding eléctrico Enersis cerraronn a la baja este miércoles miércoles luego que el directorio de la firma anunció un nuevo valor para el aumento de capital al que su controlador,  Endesa España, pretende concurrir aportando parte de sus activos en la región.

Los papeles de Enersis cayeron 1,42% a $166,08 acumulando en lo que va del año un retroceso de 6,1%.

Ayer en la noche Enersis convocó a una junta extraordinaria de accionistas para el próximo 20 de diciembre con el objeto de votar un aumento de capital por entre US$5.915 millones y US$6.555 millones.

La operación original propuesta por el directorio el 25 de julio era por US$8.020 millones, pero se basaba en un peritaje de Eduardo Walker que estimó un valor de US$4.862 millones para los activos en Latinoamérica que Endesa España propuso aportar por el 60,62% de las acciones que posee en Enersis.

En ese esquema, los minoritarios, entre ellos varias AFP, debían aportar más de US$3.000 millones. Con la actual propuesta, los minoritarios deberán suscribir en dinero entre US$2.329 millones y US$2.581 millones. Ello, porque la mesa estableció un nuevo rango de precio para las participaciones en 26 sociedades en cinco países que quiere aportar Endesa España: "No inferior a US$3.586 millones ni superior a los US$3.974 millones", determinó el directorio ayer.

"Creo que no fue una buena recepción del mercado el escenario en el cual plantearon la convocatoria a la junta de accionistas del próximo 20 de diciembre, con los montos adecuados, porque creíamos que iba a haber un espacio mayor de negociación con las AFP y para llegar a un entendimiento de aumento de capital en cifras más acotadas o bien una distina forma de la estructura de endeudamiento que se quería plantear", señaló Rodolfo Tapia, analista de Banco Penta.

"El comunicado salió a última hora y en la forma en que fue emitido parece que no va a haber tanto espacio de negociación", agregó.

En tanto el analista de BCI, Marcelo Catalán, sostuvo que la valorización de los activos que aportará Endesa España sigue siendo considerada alta por el mercado.

"Tiene que ofrecer un descuento mayor, por lo menos por debajo de US$3.500 millones para ser atractivo para los accionistas minoritarios", señaló a la agencia Bloomberg.

Otros analistas atribuyeron la caída en el valro de la acción a los decepcionantes resultados trimestrales dados a conocer ayer por Enersis y su filial Endesa Chile.

Enersis informó ayer que sus ganancias del tercer trimestre cayeron 13,1% a US$217 millones, mientras que las utilidades de Endesa Chile retrocedieron 44,2% a US$138 millones, comparadas con julio-septiembre de 2011.

Las acciones de Endesa Chile bajaron 1,09% a $760,99.