CorpBanca duplica tamaño en Colombia y logra 7% de participación de mercado
Grupo chileno adquirirá Helm Bank en US$1.278 millones y luego lo fusionará con CorpBanca Colombia. Entre los desafíos menciona la necesidad de flexibilizar la regulación del sistema.
Diez meses después de anunciar la compra del Banco Santander Colombia, CorpGroup -holding controlado por el empresario Alvaro Saieh y matriz de CorpBanca- pactó una nueva adquisición en ese mercado.
El conglomerado chileno llegó a un acuerdo con Helm Corporation para adquirir el 100% de Helm Bank, séptimo banco de la industria colombiana, en US$1.278,6 millones. Además, CorpBanca Chile comprará el 80% de Helm Corredor de Seguros, en US$17,2 millones.
CorpBanca informó que una vez que concrete la transacción, en el primer trimestre de 2013, Helm Bank se fusionará con CorpBanca Colombia. Esta operación permitirá al grupo chileno convertirse en el quinto banco del país cafetero, con una participación de mercado de 7% en activos y con colocaciones por unos US$8.000 millones.
El gerente general de CorpBanca, Fernando Massú, destacó el potencial del mercado colombiano. "Aparte de tener una institucionalidad y equilibrios macroeconómicos muy similares a los nuestros, tiene perspectivas de crecimiento muy superiores", dijo.
A julio, Helm Bank tenía una participación de mercado de 4%, activos totales de US$6.643 millones, colocaciones por US$4.610 millones, depósitos totales por US$4.510 millones y un patrimonio neto de US$739 millones.
En tanto, CorpBanca Colombia posee el 3% de participación de mercado.
"Por el tamaño que estamos adquiriendo, en cualquier transacción de importancia en Colombia, Corp-Banca debería estar partici- pando", indicó Massú.
La transacción, además, permitirá a CorpBanca Colombia generar sinergias por unos US$100 millones al cabo de unos dos o tres años.
LA OPERACION
Para financiar la compra, CorpBanca Colombia realizará un aumento de capital de hasta US$1.000 millones. A esa capitalización, los vendedores -Helm Corporation- aportarán US$440 millones de "fondos provenientes del precio recibido"; CorpBanca Chile aportará otros US$285 millones, y el remanente será suscrito por otros inversionistas.
El banco fusionado en Colombia seguirá siendo controlado por CorpBanca Chile, que diluirá su participación desde 92% hasta 64%. En tanto, Helm Corporation se quedará con el 20% y el resto "estaría atomizado en distintas manos", dijo el ejecutivo.
El diferencial entre el precio total fijado para comprar Helm Bank y el monto recaudado en el aumento de capital será financiado con "recursos que CorpBanca Colombia dispone en su propio balance actualmente", señaló Massú.
Añadió que para financiar su aporte a la capitalización de la filial colombiana, CorpBanca Chile realizará un aumento de capital por US$600 millones, que debería materializarse "dentro del mes de enero, a más tardar".
El grupo Santo Domingo, otro de los socios del grupo chileno, suscribirá la proporción que le corresponde.
El aumento de capital de CorpBanca Chile permitirá el ingreso de IFC -brazo financiero del Grupo Banco Mundial-, con el 5% de la propiedad y suscribiendo títulos por US$225 millones, según informó el grupo a la SVS. Para lograr el ingreso del IFC, el controlador del banco cederá parte de su opción preferente en la emisión de acciones. CorpGroup Banking "requerirá suscribir del orden de US$100 millones" para mantener sobre el 45%, informó el conglomerado. El grupo Saieh tiene actualmente el 60,9% de CorpBanca, pero se diluirá a cerca del 55% tras la capitalización, dijo Fernando Massú.
El gerente también señaló que estudian la emisión de un bono subordinado en conjunto con el aumento de capital, porque "hay un límite de la superintendencia chilena, que dice que no se puede tener más de un 40% del patrimonio efectivo invertido en un único país".
PERSPECTIVAS
Fernando Massú destacó que CorpBanca quedará con índices muy positivos. El banco fusionado en Colombia alcanzará un indicador de solvencia total de 17% a fines de 2012 y CorpBanca exhibirá un índice de patrimonio efectivo a activos ponderados por riesgo de entre 12,5% y 13%. Aquello, dijo Massú, les permitirá "no tener camisas de fuerza (…). Ambos bancos se van a encontrar con bases de capital muy sólidas para enfrentar este nuevo crecimiento".
El ejecutivo destacó que "la curva de crecimiento en Chile, respecto de lo que hemos hecho en los últimos cinco años en CorpBanca, ha sido la mejor del sistema. Por tanto, creemos perfectamente posible replicar esa experiencia en Colombia".
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