CorpGroup compra el 20% de VTR y suscribe pacto de accionistas con Liberty
La operación contempla el pago de US$ 340 millones a Cristalerías de Chile, que tras la venta sale del sector de las telecomunicaciones.
El conglomerado CorpGroup, que lidera el empresario Alvaro Saieh, acordó ayer la compra del 20% de la empresa de telecomunicaciones VTR, porcentaje accionario que estaba en manos de Cristalerías de Chile, del Grupo Claro, informó esta última a través de un hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La adquisición, que se concretará el 19 de mayo, con el pago de $ 167 mil millones (unos US$ 340 millones), contempla también la suscripción de un pacto de accionistas con Liberty Global, la empresa estadounidense que posee el 80% del mayor operador de televisión por cable del país.
A través de una declaración pública, el Grupo Saieh -que realiza la compra a través de Corp Rec S.A., sociedad perteneciente a CorpGroup- destacó a VTR como "la empresa con mayor crecimiento y reputación de la industria" y explicó que en la decisión de invertir fue determinante el equipo ejecutivo de la compañía y tener un socio mayoritario como Liberty Global Inc., por su gran conocimiento de esta competitiva industria. "Esta operación marca el ingreso del grupo a la industria de las telecomunicaciones, cuyas perspectivas de desarrollo son altamente atractivas", dice la declaración. El grupo destacó, además, las posibles sinergias entre VTR y sus firmas de retail financiero y comercial, negocios que "serán evaluados y decididos sólo si generan valor para todos los accionistas", precisó.
Desde Liberty, su presidente para América Latina, Mauricio Ramos, dijo que "con el grupo Saieh tenemos afinidades e intereses comunes y muchas oportunidades para explorar negocios a futuro". Ramos valoró la futura incorporación del presidente de Copesa, Jorge Andrés Saieh, al directorio de VTR. "Todo ello será un gran aporte a nuestro negocio", dijo.
LA EMPRESA Y EL MERCADO
VTR es uno de los principales operadores del negocio de las telecomunicaciones del país. Actualmente, participa en los negocios de telefonía fija, banda ancha y televisión de pago y ha sido un gran impulsor del esquema triple pack (venta de tres servicios empaquetados) en Chile. Además, el año pasado, ganó derechos para operar en el negocio de telefonía móvil.
A septiembre de 2009, VTR obtuvo ingresos por US$ 527,7 millones.
En todos los segmentos en los que participa, la empresa compite con filiales de los dos grupos más importantes de América Latina en la industria: la española Telefónica y Telmex, del magnate mexicano Carlos Slim.
VTR es hoy el mayor operador de televisión de pago del país, con 58% del mercado. En banda ancha es el segundo actor tras Movistar, con 42% del total, frente a 47%. En el negocio de telefonía fija, la compañía posee 28% del mercado, ubicándose detrás de Movistar (ex Telefónica Chile), que concentra 61% de la industria.
A través de CorpGroup, Alvaro Saieh participa en el negocio bancario, con Corpbanca, y en la industria de los seguros, con Corpvida.
A fines de 2007 dio su primer paso en el negocio del retail, donde hoy se ha posicionado como el tercer actor de la industria supermercadista. Además, participa en el negocio de centros comerciales y es dueño del 20% de Ripley. Saieh también es el controlador del grupo Copesa, empresa que edita La Tercera.
EL GRUPO CLARO
Con la venta, el Grupo Claro dejará el sector de las telecomunicaciones, pero reconocerá en sus estados financieros una utilidad aproximada, después de impuestos de $ 68 mil millones (US$ 137 millones). Por el grupo, las negociaciones fueron lideradas exitosamente por el presidente de Cristalerías de Chile, Baltazar Sánchez, uno de los hombres claves del conglomerado.
El Grupo Claro había manifestado su disposición a desprenderse del 20% de VTR en septiembre del año pasado, cuando acordó la venta de ese porcentaje al banco de inversiones Celfin en $ 167 mil millones.
Celfin debía crear un fondo de inversión para materializar el negocio. Sin embargo, este fracasó porque no fue posible cumplir con una de las condiciones fijadas: que VTR pasara a ser una sociedad anónima abierta y que registrara sus acciones en la Bolsa de Comercio.
Dos meses después, Liberty lanzó una contraoferta para quedarse con el paquete del Grupo Claro, pero ésta no prosperó y los socios optaron por un proceso de valorización independiente del 20% de VTR. Justo en esta fase se encontraba la negociación: dos bancos de inversión valorizaban el porcentaje.
Cristalerías pondrá fin a los pactos que lo unían a Liberty y con la que se asoció hace cinco años, con la fusión de VTR con Metrópolis Intercom. Liberty dijo que este lapso fue de extraordinario crecimiento para VTR. "Quedan grandes lazos de amistad", señaló Ramos sobre el Grupo Claro.
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