Directorio de la Bolsa decide no realizar proceso sancionatorio por caso cascadas

El directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago debatió sobre la procedencia y oportunidad de instruir una investigación respecto de los hechos y las personas que fueron objeto de la resolución de la SVS en el marco del denominado caso cascadas.

Tras intercambiar opiniones y consultar al Comité de Buenas Prácticas y a expertos en la materia, el directorio consideró que no resulta procedente dar inicio a una investigación propia, informó el presidente de la bolsa, Juan Andrés Camus. 

Esta decisión se adoptó en consideración a las razones expuestas por el Comité de Buenas Prácticas y en el dictamen experto y, especialmente, atendida la existencia de procesos sancionatorios pendientes ante la justicia ordinaria y relativos a los mismos hechos, agregó.

Camus, enfatizó que "la Bolsa se ha apegado estrictamente a la institucionalidad. Coincidimos en que las malas prácticas deben ser sancionadas, pero esta investigación aún no ha concluido y la Bolsa no realizará ningún otro proceso en paralelo. La imposición de las multas es la conclusión de una etapa del proceso para entrar en otra, en el ámbito de los Tribunales de Justicia, que es la instancia donde se conocerá la sentencia definitiva".

El presidente de la Bolsa agregó que "este es un tema que preocupa muchísimo a nuestra institución y consideramos los hechos denunciados extremadamente graves y por ello hemos impulsado acciones concretas para promover la transparencia del mercado". 

En ese sentido, puntualizó que se está a la espera de la aprobación del proyecto de Circular enviado a la SVS, que introduce modificaciones a la actual normativa bursátil y que estimamos aportan a una mayor transparencia.

En su respuesta a una consulta del Presidente de la Bolsa, el Comité de Buenas Prácticas señaló que  "se debe considerar que tanto la Superintendencia como la Bolsa pueden aplicar sanciones por infracciones a las leyes, las normas impartidas por la Superintendencia, los Estatutos y la reglamentación interna de la Bolsa. Sin embargo, en virtud del principio de non bis in ídem, entendemos que la Bolsa se encuentra impedida de aplicar nuevas sanciones por infracciones a las referidas normas, en tanto esas conductas estén o hayan sido conocidas y juzgadas administrativamente por la Superintendencia".

Asimismo agregó  que "si la Bolsa entrare a conocer de los mismos hechos objeto de la Resolución Exenta N°223, debería analizarlos a la luz de las mismas normas que ha interpretado y aplicado administrativamente la Superintendencia y las sanciones que podría eventualmente aplicar se superponen con las impuestas administrativamente. El Comité estima, en consecuencia, que no existen razones que justifiquen el inicio de un procedimiento de investigación".

A comienzos de septiembre la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) informó que resolvió aplicar sanciones de multa que en su conjunto ascienden a UF 4.010.000 (unos US$164 millones), las más altas cursadas en su historia, en el marco del cierre de la investigación del caso cascadas, de las cuales la mayor es para Julio Ponce que fue sancionado con unos US$70 millones.

Ello, tras constatar una serie de infracciones a la Ley de Mercado de Valores y a la Ley de Sociedades Anónimas por actuaciones y operaciones que tuvieron lugar en el año 2010 -a partir de septiembre- y durante el año 2011.

Además de Ponce la SVS sancionó a Aldo Motta (US$24,2 millones), Roberto Guzmán (US$22,5 millones), Leonidas Vial (US$20,4 millones), Larrain Vial (US$8,2 millones), Manuel Bulnes (US$8,2 millones), Felipe Errázuriz (US$4,1 millones), Alberto Le Blanc (US$4,1 millones) y Patricio Contesse (US$2,4 millones).