Tres inversionistas buscan ingresar a Johnson's en aumento de capital

La tradición de su marca, sus ventas por US$ 300 millones al año y los 43 locales que opera en todo Chile son los mayores atractivos que hoy exhibe Johnson's para los interesados en ingresar a su propiedad. Ayer los dueños de la cadena, el empresario Marcelo Calderón y sus hijas Débora, Patricia y Esther, decidieron ceder el control de la empresa, a través de un aumento de capital por US$ 100 millones que será suscrito por un tercero en los próximos días.

El banco de inversión Altis, que fue contratado por los dueños de la cadena, ya ha recibido manifestaciones de interés de tres inversionistas. Los nombres se manejan bajo reserva y sólo ha admitido interés, ABCDin, compañía que hasta ayer estaba evaluando la presentación de una oferta que el directorio aún no decidía.

El abogado de los dueños, Manuel José Vial, dijo que durante la próxima semana podrían aparecer más interesados y que eso sería beneficioso porque habría más competencia.

En la junta de ayer no se definió qué porcentaje tomará el nuevo socio o grupo para controlar la compañía, pero entre algunos participantes del proceso se dice que para tener control sobre la operación los nuevos accionistas requieren superar los dos tercios. "Con el 50% más 1 tienen el control en términos administrativos, pero para poder tener libertad de decisión requieren al menos el 67% de la propiedad", explica la fuente.

Otro profesional vinculado al caso asegura que Calderón y sus hijas están dispuestos a ceder cerca del 70% de la propiedad. Los antiguos dueños pedirán que Marcelo Calderón mantenga un puesto directivo en la firma.

Observadores creen que lo más probable es que un retailer intente integrar Johnson's a su negocio. En ese caso, los Calderón quedarían con un porcentaje de la firma fusionada, que sería equivalente al valor del 30% de Johnson's.

La reunión

La decisión de abrir la propiedad fue adoptada ayer en la junta de accionistas realizada ayer en las oficinas de Vial ( junto a Jorge Breitling quien representa a las tres hermanas) y no en la casa matriz de Johnson's, como se preveía originalmente.

Los directores de la empresa, presididos por Calderón, además de Vial, Breitling, Alejandro Puentes, del banco de inversión Altis, y otros miembros de la familia controladora junto a abogados y el gerente general, Andrés Eyzaguirre, completaron una veintena de asistentes a la cita. En el encuentro se discutió la situación de la empresa, que requiere una urgente inyección de capital para seguir operando. En especial, porque en los próximos días se ejecutarán cobros de cuentas operacionales y financieras.

La próxima semana se definirá el futuro de la empresa. Según Vial, la decisión final la tomarán los actuales socios junto a los bancos, coordinados por Altis. Agregó que como la banca es un acreedor muy importante de la compañía (la firma le adeuda más de US$ 300 millones), "todos los inversionistas interesados tendrán que conversar con la banca sobre sus propuestas y sobre las condiciones de funcionamiento futuro de la compañía". Estas tratativas, dijo, ya se están llevando a cabo y seguirán la próxima semana, con la idea de cerrar el trato antes del viernes.