CMF pide a las corredoras información sobre transacciones con acciones de Clínica Las Condes

Una serie de antecedentes solicitó la tarde de este martes la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) a algunas corredoras del país, información relativa a transacciones realizadas con acciones de Clínica Las Condes (CLC) en los meses previos a que se comunicara la venta a Indisa y EuroAmerica.

El viernes pasado viernes, CLC informó que Clínica Indisa y EuroAmerica adquirieron en partes iguales el paquete controlador de Clínica Las Condes, tras un proceso de venta que su principal accionista, Cecilia Karlezi, había encargado al banco de inversión BTG Pactual. Karlezi poseía el 55,75% de la propiedad de CLC.

Con esto, el el Grupo Auguri, family office de Karlezi, a través de las sociedades Lucec Seis SpA e Inversiones Santa Filomena Limitada, vendió la totalidad de sus acciones de CLC a Indisa y EuroAmerica (EASA), que pagaron US$20 millones cada uno por un paquete de 2.809.477 acciones de CLC, representativas del 27,8731% de la propiedad. Esto significa que en total ambos compradores pagaron US$40 millones por el control de CLC, lo que equivale a que cada acción fue valorizada en $7.146,67. Cuando Karlezi tomó el control en 2019 y dejó a su pareja Alejandro Gil como presidente de la empresa, pagó $40 mil por título.

Sin embargo, la búsqueda de un comprador para el paquete controlador que vendía Auguri inició hace unos seis meses, cuando la firma contrató a BTG Pactual para buscar oferentes por el 55,75% de la propiedad de CLC.

Por eso, los antecedentes solicitados por la CMF apuntan a un periodo amplio. En concreto, el regulador de valores solicitó a algunas intermediarias que reporten el rut de todos los compradores y vendedores de acciones de CLC que operaron los títulos entre el 16 de junio de 2023, y el 14 de enero de este 2025. La respuesta debe ser remitida al regulador en los próximos días.

“Es un tipo de información que siempre se solicita tras este tipo de anuncios”, dicen desde una corredora, y explican que en las próximas horas y días debieran llegar los requerimientos al resto de las firmas que operan en el país.

En lo que va del 2025, el papel se empina 2,05%, pero entre el 16 de diciembre al 10 de enero, día en que se conoció la oferta, el saltó fue de 11,3%. Pocos días antes, el 6 de enero, el mercado conocía de la oferta de adquisición por las acciones por parte de la sociedad Kumey Spa, cuyos accionistas son la sociedad Waypa Spa, con un 50%, y el ciudadano español José Antonio Valero, con la otra mitad.

El objetivo de la oferta era tomar el control de la Clínica Las Condes, mediante la compra privada de 5.618.954 acciones a las sociedades Lucec Seis Spa e Inversiones Santa Filomena Limitada, lo que implicaba un precio a pagar de US$60 millones valorizados al 30 de diciembre de 2024, a un tipo de cambio de $992,12, por lo que el valor por acción sería de $10.594 pesos. A pesar de que el precio estaba por debajo del cierre del día previo, cuando terminó en $11.704, la expectativa del mercado con el cambio de control elevó los títulos hasta los y esta mañana subía a $12513.

No obstante, ante luego de que se conociera la aceptación de la oferta de Indisa y EuroAmerica, los títulos de CLC han caído. De hecho, desde el 10 de enero hasta este miércoles, el precio de la acción se desploma 11,27%.

Adicionales a estos movimientos, tres días antes de que se conociera la operación, en el mercado se transó casi el 1% de la propiedad de Indisa entre dos miembros del pacto controlador. El 8 de enero, la compañía informó a las bolsas del país que el día anterior, Inversiones Portapia SpA, se desprendió de 1.350.000 acciones a un precio promedio de $1.500 por papel. En total, la transacción involucró $2.025.000.000.

Ese mismo día, Inversiones Manqui, relacionada a Agrícola y Comercial Santa Inés, adquirió el mismo número de acciones, el mismo precio, por el mismo total. La compra involucró que la sociedad se hiciera del 0,96% de Indisa.

Inversiones Manqui es una sociedad relacionada a Agrícola y Comercial Santa Inés, que posee el 36,40% de la clínica. Pero el mayor accionista es Alejandro Pérez, que a través de dicha sociedad tenía el 16,26%, según informa la memoria de Indisa. Así, tras la compra, su porcentaje se elevó al 17,22%.