Inversiones en venture capital en Latinoamérica crece 29% en el primer semestre

El flujo de inversión hacia el venture capital está creciendo. Esa es una de las conclusiones del reporte “Tendencias de la Industria VC: Q2 2024″, elaborado por la gestora de fondos de ventura capital chilena, Fen Ventures.

La gestora hasta ahora ha levantado tres fondos para invertir en capital de riesgo, o en compañías con potencial de crecimiento. El primero fue de US$2,5 millones, un segundo de US$21 millones, y un tercero por US$30 millones. Por ese mismo monto están actualmente levantando un cuarto fondo, enfocado en opciones secundarias.

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Según el reporte, el flujo de financiamiento por parte de inversionistas en venture capital a nivel global alcanzó los US$79 mil millones en el segundo trimestre de este 2024, acumulando US$147 mil millones en el año. La cifra es un 5% menor respecto del mismo periodo del ejercicio previo.

En el mundo, la cifra ha estado impulsada por la inteligencia artificial, acumulando inversiones por US$ 24 mil millones en el segundo cuarto del año.

Pero mientras en el mundo el acumulado en 2024 cae, el Latinoamérica crece. Así, los inversionistas financiaron un total de US$800 millones en el segundo cuarto del año, totalizando US$1,4 mil millones en el semestre, un alza de 29% respecto del mismo periodo del 2023. “Fintech fue el sector en donde más capital se invirtió, no solo en Q2, sino que también en Q1”, dice el reporte.

En total, se realizaron 114 acuerdos en el trimestre, una caída de 59% año a año. Según Fen Ventures, “pese a que hay menos cantidad de rondas, existe disposición a invertir”.

Adicionalmente, detalla que el Dry Powder (dinero listo para invertir) “se mantiene a niveles altísimos. Este dinero tiene que ser invertido en teoría entre 2024 y 2027, lo que podría acelerar el ritmo y nivel de inversión en LatAm”. A nivel global, el dinero listo para invertir llegó, para 2023, a los US$296,2 mil millones.

Ante ello, explica el informe que “ya se empieza a ver un aumento en el nivel de Capital Calls (llamados de capital para ingresar los recursos comprometidos por los aportantes) de los fondos de venture capital en comparación a trimestres anteriores. Esto puede ser una pequeña muestra de que el nivel de inversión puede empezar a acelerarse en la región”.

“Hace un año estábamos viviendo el ambiente más favorable en más de 10 años para los inversionistas de venture capital. Si bien seguimos estando en un ambiente favorable para los fondos, ha ido disminuyendo, volviéndose cada vez mejor para las startups”, explica Andrés Yunge, associate de Fen Ventures.

En esa línea, el informe indica que “a nivel general se ve un ambiente un poco más favorable para las startups en términos de inversión y de valorizaciones, pero el nivel de exits sigue estando bajo. Este escenario podría mejorar con una posible baja de la tasa de la Fed en septiembre”.

El reporte detalla que el ratio de inversiones versus exits “está en su segundo nivel más alto desde 2014. Por cada 13 inversiones, se realiza 1 exit”. Las estrategias de salida, o exit, son clave en el mercado de las empresa con potencial de crecimiento, pues dicho mecanismo permite recuperar los recursos invertidos.