Enjoy está en la antesala de la votación de su plan de reorganización judicial, luego de un proceso que comenzó a inicio de este año y tras haber terminado otro en marzo de 2022. La fecha inicial era el 27 de julio pasado, pero un día antes anunció que el encuentro sería aplazado, previo acuerdo de las partes.

El objetivo de la firma para retrasar el encuentro era afinar los últimos detalles del plan y cerrar la obtención de financiamiento.

Así, en la misma comunicación, se informó que la cita quedaría para este miércoles 7 de agosto y ahora la firma confirmó la fecha. En un hecho esencial a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Enjoy informó este martes que presentó ante el 8° Juzgado Civil de Santiago el texto de propuesta de acuerdo de reorganización judicial.

“Con modificaciones a ciertas cláusulas del mismo, el que reemplaza la propuesta formulada anteriormente y que fuera informada mediante hecho esencial de fecha 21 de julio de 2024, con el fin de que esta sea votada el día de la Junta de Acreedores que se encuentra citada para el 7 de agosto de 2024″, dijo el gerente general de la empresa, Esteban Rigo-Righi, a la CMF.

Ante el regulador, el alto ejecutivo también comentó que, “el plan que se presentó a los acreedores, regula y especifica ciertos aspectos que se encontraban en el anterior presentado”.

De esta forma, se espera que esta semana se defina el futuro del plan con que la empresa busca mantener sus operaciones, el pago a sus acreedores y evitar un escenario como la quiebra. Un contexto que, según han señalado desde Enjoy, se explica por el impacto que significó en sus operaciones los cierres y restricciones que se realizaron durante la pandemia para detener la propagación del Covid-19.

Por otro lado, y horas antes a la confirmación del encuentro, el alto ejecutivo citó a una junta extraordinaria de accionistas en las dependencias de la firma para definir el futuro de la alta dirección de la empresa.

En otro hecho esencial a la CMF, Rigo-Righi informó que el próximo 19 de agosto los accionistas deberán “someter a consideración de los accionistas la renovación total del directorio”.

Otra de las materias que se deberán abordar en la junta es “adoptar los demás acuerdos que sean necesarios para llevar a efecto los acuerdos que se adopten en la junta”, se precisó.

En concreto, la cita tendrá lugar en las oficinas de la empresa, en la avenida Presidente Riesco, y se realizará a las 12.00 horas.

Según detalla la propuesta final de la empresa presentada ante tribunales, esta considera “aplazar y/o reestructurar obligaciones financieras; la alternativa de venta de activos, y el levantamiento de nuevos recursos para financiamiento”.

Un proceso que, según se detalla en el documento de casi 100 páginas, considera dos etapas. En la primera se busca dar pago a los tenedores de bonos internacionales, durante el plazo de 90 días y que deben recibir el 100% de sus créditos si no se cumplen las condiciones de repactación propuestas.

A este grupo se busca dar cumplimiento con la venta de manera separada o conjunta de los activos de Punta del Este, de Coquimbo y de Pucón. Otros activos también podrían ser vendidos, pero bajo otros procedimientos que establece la propuesta.

“Con anterioridad al perfeccionamiento de la reestructuración corporativa, no se podrá efectuar la venta de ninguna unidad de negocios de Enjoy, con la excepción de los activos bono internacional”, dice el texto.

Las ventas serán realizadas por medio de NewCo 2 y NewCo3, que son entidades creadas para gestionar y reestructurar los activos de Enjoy, velando por los intereses de los acreedores.

Mientras que, en una segunda etapa, y una vez que haya concluido la primera por el cumplimiento de las repactaciones o renuncias a estas con la aprobación necesaria, se dará pago a los tenedores de los bonos Serie S y Serie T.

En este último grupo también califican los proveedores de bienes y servicios a Enjoy, así como cualquier otro acreedor que no califique en los grupos anteriores.

Sobre las formas de financiar las operaciones de la empresa, el texto explica que se buscará financiar el capital de trabajo y que podrá ser hasta un monto de “$50.000.000.000 y deberá estructurarse con una línea de crédito rotativa, que se desembolsará en los términos indicados en el párrafo siguiente, y en la medida que las necesidades de caja de NewCo 2 y sus filiales lo requieran”.

En el documento, la firma también explica que, si existe una liquidación concursal, los créditos de primera clase se pagarían en un 100%. En este grupo entran los compromisos contractuales con los empleadores y las boletas de garantía otorgadas para la operación de casino.

Respecto de los créditos garantizados con prendas e hipotecas, la firma estima que sus créditos podrían ser pagados en un 60% aproximadamente, en la medida en que ejecuten sus garantías, y los acreedores valistas, “en mérito de lo expuesto y a entender de este veedor, estos no tendrían recuperación alguna”.