Bancos de EEUU enfrentan escasez de liquidez por US$100 mil millones

Los bancos más grandes de Estados Unidos tienen una escasez de US$100 mil millones para cumplir las nuevas reglas de liquidez diseñadas para evitar una futura crisis, advirtió ayer la Reserva Federal.

Ayer, los reguladores estadounidenses finalizaron los detalles del ratio de cobertura de liquidez, que exigirá a los bancos mantener cierto monto de activos que pueden rápidamente transformarse en efectivo para entregar protección en el caso de un futuro colapso crediticio.

Si el ratio se aplicara ahora, los bancos sujetos a las nuevas medidas tendrían que mantener un total de cerca de US$2,5 billones (millones de millones) en activos líquidos de alta calidad (HQLA, su sigla en inglés), sobre un período de stress de 30 días, dijeron los funcionarios de la Fed, lo cual es US$100 mil millones más de lo que tienen actualmente. Los activos considerados como un requisito de calidad incluyen las reservas de la Fed y los bonos del Tesoro.

Esta regla de liquidez es la versión estadounidense de las reformas globales de Basilea III que apuntan a evitar una repetición de la crisis financiera. Se aplicará inicialmente sólo a los bancos más grandes de EEUU. Pero la Fed anticipa proponer un plan que extendería estas medidas a las matrices estadounidenses de los principales bancos extranjeros, que tienen que ser establecidas para julio de 2016 bajo las nuevas reglas de la Fed.

“Como lo demostró la crisis financiera, la mayoría de nuestras instituciones financieras sistémicamente más importantes no tenían el monto suficiente de activos líquidos de alta calidad para soportar de manera independiente un entorno de mercado complicado”, dijo la presidenta de la Fed, Janet Yellen. La falta de activos para cumplir las salidas de flujos fue una razón clave por la cual Lehman Brothers colapsó.

El cumplimiento de la regla de liquidez estadounidense será por etapas, y los bancos tendrán que cumplir completamente los requisitos para el 1 de enero de 2017, un vencimiento mucho más estricto que Basilea, que da a los bancos hasta el 1 de enero de 2019.

En la mayoría de los aspectos, el plan de la Fed imita la propuesta inicial de octubre. Una excepción es la regla final que permite a los mayores bancos para cumplir el requisito de reportes diarios y calcular su ratio de cobertura de liquidez mensualmente durante la transición.

© The Financial Times Ltd, 2011.