Crece apetito por bonos corporativos nominales

Bancos emiten deuda en Chile. Continuando con la tendencia de los bancos de buscar financiamiento vía emisión de bonos, BBVA e Itaú colocaron deuda por $30.000 millones y UF2 millones, respectivamente. Ambos fueron bien recibidos por el mercado, demostrando el apetito de los inversionistas por bonos corporativos, lo que se vivió particularmente en los bonos en pesos.La emisión de BBVA 5 años bullet sin prepago, duración 4,1 años, se fue a una tasa de interés de 5,29% y un spread de 60 puntos base.En el caso del instrumento de Itaú, el papel bullet a 20 años con duración 14,04 años, logró una tasa de 3,54% y spread de 131 pb. “Hay mucha hambre por papeles, en especial nominales, ya que todos los fondos mutuos que invierten sólo en renta fija nominal tienen limitadas opciones para comprar, en especial por la cantidad de prepagos que ha habido en los bonos securitizado. El mercado corporativo nominal es sólo un 5% del total de los corporativos”, dijo un operador de mesa.

Acuerdos en el CEF. En la primera reunión del Consejo de Estabilidad Financiera al mando de Alberto Arenas, se adoptaron algunas decisiones. Nombraron a Bernardita Piedrabuena, coordinadora de Mercado de Capitales y de Finanzas Internacionales del Ministerio de Hacienda como director ejecutivo del Consejo. Además, acordaron reducir el tiempo de desfase entre la celebración de la sesión del CEF y la publicación del acta correspondiente. En cuanto a las materias analizadas, destacaron que en Chile los flujos de pasivos externos, a diferencia de lo observado en otras economías emergentes, en términos generales han mantenido un crecimiento moderado. Además, los spreads tasas prime-swap han disminuido durante el transcurso de este año, “ubicándose por debajo de sus promedios históricos, dando cuenta de condiciones normales de liquidez”.