En medio de crisis, emisión de bonos de Codelco logra alta demanda

Todos contentos en Codelco. Ayer Codelco realizó una emisión de bonos por UF10 millones (US$395 millones). En medio de un escenario donde las emisiones del mercado local han estado adormecidas y donde los inversionistas se encuentran en una búsqueda activa de oportunidades para comprar bonos, el libro emitido por la estatal tuvo una demanda por UF26 millones, más del doble de lo ofertado (2,6 veces). La colocación alcanzó un spread de 81 puntos base sobre el bono del Banco Central a 10 años, un buen spread si se considera que el histórico mínimo es de 40 pb y el máximo de 130 pb, El bono estuvo compuesto por 20.000 títulos de deuda que se emitieron con un valor nominal de UF500 cada uno, a una tasa efectiva de interés de 2,09% anual, la más baja en la historia del mercado local para una colocación a 10 años.

Por su parte, los Bonos Serie C con vencimiento el 24 de agosto de 2026 (fijados en dólares norteamericanos) lograron una tasa equivalente a 3,09%, un buen resultado si se considera que se hace a 3,06%. Esto representa cerca de un 0,6% menos respecto al valor al que se transan los bonos internacionales de Codelco a un plazo equivalente. Según informó la empresa, la operación está destinada a financiar inversiones y a refinanciar pasivos de Codelco, todo en medio de una crisis económica interna, luego de que el presidente ejecutivo, Nelson Pizarro, dijera que en la estatal “no hay un puto peso”.