Latam busca levantar US$600 millones poniendo aviones como colaterales

Lan Airlines testea el mercado.

Por estos días, Latam Airlines está en pleno realizando un proceso de road show con miras a levantar en torno a US$600 millones en el mercado de deuda internacional. Todo se inició el martes de esta semana en Santiago, pero la agenda considera Nueva York (que se hizo el martes y miércoles), Boston (ayer ), Londres (hoy), Chicago (lunes 11), para finalizar el martes en Los Angeles. La emisión proyectada -a cargo de Citigroup, Deutsche Bank Securities y JP Morgan Morgan- estaría compuesta US$500 millones de un bono senior y US$100 millones de otro subordinado. La particularidad es que en la operación se pondrían a los aviones nuevos como colaterales, pues la estructura de la misma involucraría una especie de patrimonio separado con el leasing de nuevas aeronaves, con cuyo flujo se iría pagando el bono. ¿Qué se logra con ese figura? Disminuir el riesgo y aumentar la clasificación al papel, junto con obtener un financiamiento a menores tasas.

Continúa la emisión bancaria.

Ayer los bancos volvieron a salir al mercado y realizaron dos nuevas emisiones de bonos: Santander Corredores de Bolsa, colocó uno por $50 mil millones de Banco Santander, con una TIR de 5,13% y un spread de 98 puntos base; en tanto, BancoEstado realizó una emisión por UF2 millones (unos US$81 millones) con una tasa de colocación de 3,04% y un spread de 129 pb.