Rentabilidad de los 13 mayores bancos del mundo en problemas

Los 13 mayores bancos de inversión del mundo son menos eficientes y menos rentables que los siguientes 200, y la situación empeoraría dramáticamente durante los próximos cinco años, según un informe.

La rentabilidad promedio de los principales bancos de inversión, en términos de retorno sobre la acción, fue de apenas 8% el año pasado, según un informe publicado ayer por la consultora McKinsey. Esto redujo el promedio global a 10% en total, contrarrestando el fuerte desempeño de los bancos Tier 2 en Norteamérica, Asia y Latinoamérica.

Las operaciones de los 13 bancos de inversión en las cuales se enfoca McKinsey representan 54% del mercado global. McKinsey dijo que la situación empeoraría durante los próximos años, con lo cual habría un retorno promedio sobre la acción de apenas 4% para los bancos grandes, si los gerentes no cambiaran el camino pronto.

Los grandes bancos se han visto obligados por los reguladores a reforzar los niveles de capital de manera más fuerte que las instituciones más pequeñas, perjudicando sus ganancias, según el reporte, sumando que este impacto debiera reducirse. Pero la otra influencia negativa sobre los retornos -el fracaso de los bancos en recortar los costos lo suficiente- mostró poca señal de disminuir.

"Para las instituciones más grandes, los esfuerzos de reducción de costos no han logrado mantener el ritmo con las caídas de los ingresos", informó el reporte. "Entre los 13 bancos más grandes, los ingresos han caído 10% por año desde 2009 mientras los costos han caído apenas 1% al año".

El reporte criticó el pobre intento de los bancos en simplificar los complejos productos y su lentitud en organizar estructuras que podrían permitir que los costos se reduzcan más rápido y de manera más fácil.

Los banqueros no debieran esperar que una recuperación significativa en los ingresos los salve, advirtió la consultora. Los ingresos globales subirían entre 1% y 4% al año, dijo, creando una industria de US$350 mil millones a US$400 mil millones para 2017, en comparación con los US$331 mil millones que representa hoy. En su mejor momento en los últimos años, los bancos  de inversión generaban ingresos agregados de US$465 mil millones en 2007 y US$473 mil millones en 2009.

El informe dijo que los ingresos de los bancos de inversión mostrarían un alza de hasta 12% en Asia, excluyendo Japón durante los próximos cuatro años, con Latinoamérica expandiéndose 10%.

© The Financial Times Ltd, 2011.