Codelco valoriza en US$4.090 millones beneficio de acuerdo con Anglo

El presidente ejecutivo de Codelco, Thomas Keller, señaló este jueves que la empresa valoriza en US$4.090 el beneficio económico alcanzado en el acuerdo con Anglo American, mediante el cual la estatal adquirirá el 24,5% de Anglo Sur en US$1.700 millones.

Keller explicó que tomando en cuenta que la valorización de dicho activo es de US$5.390 millones, la compra le da a la estatal una ganancia de US$3.960 millones, lo que sumado a las pertenencias mineras por US$400 que le traspasará Anglo "da origen a US$4.090 millones de valor que va a reconocer Codelco por este acuerdo".

El presidente ejecutivo destacó que si se agregan a esta cifra los US$1.326 millones que generará como ingresos al fisco la operación por concepto de impuestos, el beneficio total para el Estado chileno asciende a US$5.416 millones.

Consultado respecto a la razón por la que se optó por la vía de buscar una salida extrajudicial al conflicto Keller sostuvo que "el directorio preocupado de buscar la mejor solución para Codelco evaluó las dos opciones, por una parte seguir con el proceso legal o explorar las posibilidad de llegar a un acuerdo y evidentemente que en ese contexto son relevantes las probabilidades de éxito".

Explicó que el proceso judicial podría haberse extendido por 4 o 5 años, sin perjuicio que podía durar más por el pago de indemnizaciones para compensar a una u otra parte.

"Esto creaba un riesgo de mercado significativo para Codelco, porque nadie nos asegura las condiciones de mercado en 4 a 5 años más en nuestra industria", precisó.

Tras 10 meses de disputa Codelco y Anglo American anunciaron este jueves que alcanzaron un acuerdo en el conflicto por Anglo Sur, propietaria del yacimiento Los Bronces.

El convenio establece una estructura similar a la que había sido adelantada por La Tercera a mediados de julio.

De este modo Anglo American mantiene el control de AA Sur, reduciendo su propiedad de 75,5% a 50,1%.

En tanto, una sociedad conjunta entre Codelco y Mitsui, controlada por Codelco, adquirirá el 29,5% de AA Sur mediante las siguientes dos transacciones:

· Un 24,5% de propiedad en AA Sur por un total neto de US$1.700 millones, que equivale a US$1.800 millones ajustado para considerar los dividendos pagados a accionistas desde el 1 de enero de 2012 (el precio de la opción para Codelco durante la ventana de ejercicio por una participación de 24,5% en AA Sur- excluyendo préstamos de accionistas- habría sido de aproximadamente US$2.500 millones). Como parte de esta transacción, los accionistas de AA Sur han acordado incluir la transferencia de AA Sur a Codelco de algunas concesiones mineras no desarrolladas al este de la división Andina de Codelco, que ofrecen oportunidades significativas para generar sinergias y valor para Codelco, mientras que sólo representan un valor comercial nominal para AA Sur; y

· un 5% de propiedad en AA Sur (que comprende un 0,9% de Anglo American y 4,1% de Mitsubishi) por un total neto de US$1.100 millones. La adquisición por parte del joint venture de Codelco/Mitsui de este 4,1% está sujeta a la aprobación de la autoridad anti monopolio en Brasil. En anticipación de esta aprobación, Anglo American ha acordado adquirir un 4,1% de AA Sur a Mitsubishi por un total neto de aproximadamente US$890 millones y ha acordado vender esa participación al joint venture de Codelco/Mitsui en aproximadamente US$ 890 millones una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias. Esta transacción reducirá la propiedad de Mitsubishi en AA Sur a un 20,4%. En consideración a la participación de Mitsubishi en esta transacción, Anglo American también realizará un pago de US$40 millones a Mitsubishi.

Otra de las determinaciones de las empresas, tiene que ver con el acuerdo de accionistas mediante el cual, uno de cada 5 directores de Anglo American Sur será representante de Codelco.

El acuerdo fue alcanzado con el voto en contra del presidente de la Federación de Trabajadores del Cobre, Raimundo Espinoza, y con la abstención del director Juan Luis Sosa, quien habría explicado que tenía incompatibilidad para votar.

Ambas compañías inciaron una batalla legal luego que a fines del año pasado Anglo American vendió el 24,5% de la propiedad de Anglo American Sur a Mitsubishi Corporation por un total de US$5.390 millones, impidiendo a Codelco ejercer su opción de compra por el 49% de la minera.

Anglo American Sur está conformada por los yacimientos de cobre Los Bronces, El Soldado, la fundición de cobre Chagres así como los proyectos de exploración Los Sulfatos y San Enrique Monolito, entre otros.

En el primer semestre de este año Los Bronces produjo 183.000 toneladas de cobre fino, un 80% más que en igual periodo dee 2011.