Goldman Sachs inscribe emisión de bonos en Chile por casi US$ 1.000 millones

Goldman Sachs Group será la primera empresa norteamericana en emitir un bono en Chile (Huaso bond). Uno de los mayores bancos de inversión de Estados Unidos solicitó a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) la inscripción de una línea de bonos por 20 millones de unidades de fomento (UF) -unos US$ 960 millones- a un plazo de 50 años.

Según el documento presentado a la SVS el 20 de febrero de 2013, actuará como representante de los tenedores de bonos Banco Santander Chile. Trascendió que Santander GBM podría ser el asesor financiero local de la operación.

"La finalidad de los bonos que se emitan con cargo a la línea será la obtención de fondos para el desarrollo general de los negocios del emisor", indica el documento.

Goldman Sachs explicó a La Tercera que esta emisión es parte de la diversificación global para financiar sus negocios de forma general: "Nuestra inversión en el desarrollo del programa de Huaso bonds es una forma valiosa para expandir el crecimiento de nuestra franquicia en Chile".

Agregó que esta emisión refleja "nuestro compromiso con Chile y la región y es un concreto ejemplo de nuestra creencia en lo significativo de los mercados en crecimiento como parte central del crecimiento global para los próximos años".

Además, indicó que "estamos activamente considerando abrir una oficina en Santiago y, recientemente, sostuvimos una bien recibida conferencia de inversiones en Chile".

Financiamiento

La compañía indicó que la decisión de emitir deuda en el extranjero es parte de su política de financiamiento. Hasta la fecha lo ha hecho en diferentes países, como Australia y Canadá. En cuanto a Chile, la institución considera que existen inversionistas sofisticados.

El pasado 11 de febrero, el estudio de abogados Carey y Cía., en calidad de representante legal, realizó la constitución en el país de la sociedad del banco de inversión en Chile. Esta se conformó con un capital inicial de $ 283 millones y está facultada para "establecer agencias, sucursales y oficinas en el resto del país o en el extranjero", según el documento publicado en el Diario Oficial.

El actual managing director de Goldman Sachs, Tim Kingston, será el hombre ancla que se hará cargo de la operación local, que funcionará como centro de negocios para la región, excluyendo a Brasil, donde ya están presentes.

Huaso bonds se reactivan

Una vez que Goldman Sachs concrete esta operación pasará a constituirse en la tercera compañía que se endeuda en el mercado nacional.

El diciembre del año pasado, Banco Pine se convirtió en la primera empresa brasileña en financiarse en moneda chilena, al emitir un huaso bond por 1.500 millones de UF, equivalentes a unos US$ 72 millones. Esta colocación logró una tasa de 6,75% y tuvo como asesores financieros a Celfin Capital, BTG Pactual y JP Morgan.

La primera compañía en realizar un huaso bond fue la inmobiliaria mexicana GEO SAB, en agosto del año pasado, que emitió deuda equivalente a unos US$ 16,1 millones a una tasa de 7,8%.