Hace un año atrás, la sociedad estadounidense Rose Hill Acquisition Corporation se listó en el Nasdaq. Su propósito era solo uno: utilizar ese vehículo para abrir a la bolsa estadounidense una empresa latinoamericana y materializar con ello su potencial de crecimiento. Analizó docenas de compañías en México, Brasil, Colombia, Chile y Perú. Y la encontró en Chile....y puntualmente en Requínoa, una localidad de la VI Región.

Unos 15 años antes, en 2006, el ingeniero comercial Alejandro García-Huidobro fundaba Prize. La empresa frutícola partió representante al mayor productor mundial de kiwi, Zespri, para luego independizarse y mutar a su nombre actual. De ahí en adelante se transformó en el quinto actor mundial de cerezas, con exportaciones a más de 30 países. En 2022 comenzó la producción de arándanos en Perú. Y hoy tiene tres centros de operación: en O’Higgins y Biobío en Chile, y Trujillo, Perú. En la temporada 2020-2021 logró ventas por US$120 millones y un Ebitda de US$24 millones.

Y fue justamente Prize la que atrajó a Rose Hill. “La productora, procesadora y exportadora de súper frutas Prize se convertirá en la primera empresa chilena en listarse directamente en el Nasdaq, a través de una combinación de su negocio con Rose Hill Acquisition Corporation”, señaló esta última en un comunicado. Agregaron: “En Prize encontramos una empresa joven y dinámica, con potencial para convertirse en un actor relevante en su industria a nivel global”.

Actualmente, la industria agroalimentaria tiene un alto potencial de expansión. Según cuentan los protagonistas de la operación, el aumento de consumidores impulsaría un alza de 46% hacia 2030 en el sector de súper alimentos, hasta alcanzar los US$230 mil millones.

Alejandro García-Huidobro subraya que llevaban tiempo buscando formas de consolidar su expansión. “En ese proceso llegó la propuesta de Rose Hill, que encontró en Prize una empresa con oportunidades y capacidad de crecimiento. Estudiamos la propuesta y nos gustó, porque la estructura de la SPAC (Special Purpose Acquisition Company) de Rose Hill ofrece la oportunidad para una salida más eficiente a bolsa, en términos de costos y plazos. Y pone a Prize en el mercado financiero más eficiente del mundo, facilitando las opciones de desarrollo de nuestro plan de negocios en las mejores condiciones”.

Los socios de Rose Hill son tres: los ex tenistas e inversores, Albert Hill y Juan José Rosas, además de Felipe Canales. Tienen el respaldo de Cohen & Company, administrador de fondos basado en EE.UU. con US$2.800 millones de activos bajo administración, y su socio estratégico es Ameris Capital, que maneja 50 fondos en la región andina y activos por US$1.500 millones.

En el caso de Prize, el consejo asesor está compuesto por el ex gerente de Viña Veramonte, Recaredo Ossa; el ex gerente general de Ditec Automoviles, Tomás Etcheverry, y el ex Falabella, Jordi Gaju.

La operación ahora sigue así: Prize se listará en el Nasdaq en el cupo obtenido por Rose Hill. Y el código nemotécnico será PRZE. La operación está sujeta a la autorización de la Securities and Exchange Commission (SEC). Se estima que todo concluya antes de fin de año, lo que permitiría a Prize comenzar a transaccionar sus acciones en la bolsa estadounidense en el primer trimestre de 2023. Ello no quita que hoy inversionistas puedan comprar acciones de ROSE, que se convertirán luego en acciones de Prize después de la transacción.

Tras la combinación con Rose Hill, Alejandro García-Huidobro y su señora Micaela Cartwright quedarán con cerca del 80% de la propiedad. Rose Hill, con un 1,7%. Y se colocará cerca de 18% en la Bolsa. Y el directorio cambiará. Varios integrantes del equipo de la SPAC pasarán a formar parte. Como director independiente entrarán Felipe Canales, antiguo director financiero de Axtel y director de estrategia del Grupo Alfa; además de Pablo Armas, cofundador de Ameris Capital y actual director de Copeval. Como director no independiente llegará Albert Hill. Y Juan José Rosas asumirá como director de estrategia. Alejandro García-Huidobro quedará como presidente.

Con la operación, la firma será valorizada en unos US$425 millones, ya que se espera que la colocación aporte a Prize una inyección de capital por US$65 millones, fondos que se utilizarán para financiar el plan de expansión. Además, la compañía dispone de una línea patrimonial con el fondo global Yorkville Advisors por hasta US$150 millones, a discreción de Prize, por un periodo de tres años después del listado. Como referencia, Hortifrut, una de las mayores frutícolas chilenas, tiene una capitalización bursátil de poco menos que US$ 500 millones.

“Prize quiere convertirse en una plataforma global de súper frutas para contribuir a una mejor alimentación en el mundo. En lo más inmediato, tenemos en agenda la expansión de nuestra producción a tres nuevos países durante 2023-24, a través de adquisiciones, alianzas con productores o crecimiento orgánico”, explicó Alejandro García-Huidobro. Hoy, la compañía tiene 740 hectáreas. Su idea es sumar 2.400 hectáreas más.

El fundador agrega: “Prize se convertirá en la primera empresa de su tipo que tendrá al menos el 18% de su propiedad transando en bolsa, con lo que aspiramos a atraer a inversionistas alineados con nuestros objetivos”.