Bancos aprovechan bajas tasas del mercado local y salen a emitir deuda

Los pisos récord que han tocado las tasas base producto de la alta demanda de institucionales y la ausencia de emisiones del Banco Central durante 2014, ha llevado a una escalada de colocaciones de bonos en la plaza local.

Pero, sin duda han sido los bancos los grandes protagonistas. Según cifras de Munita, Cruzat y Claro (MCC), al 11 de septiembre, los bancos han colocado, vía remate holandés, más de US$ 1.607 millones en la bolsa chilena (equivalente a UF39 millones).

De hecho, las instituciones financieras han representado cerca del 40%  de las colocaciones en UF mediante remate holandés.

Entre los bancos, sin duda que la entidad que se ha robado la película es BancoEstado. Entre bonos bancarios y subordiandos, la entidad estatal ha colocado casi la mitad del monto global, con más de UF19 millones.

Las emisiones de la entidad se producen justo en medio de su campaña de créditos hipotecarios, con tasas incluso debajo del 3%, lo que ha impulsado a la entidad a recurrir con fuerza al mercado de deuda.

La seguidilla de emisiones se dan justo en momentos en que las tasas de los papeles del Banco Central han tocado pisos históricamente bajos. De hecho, la semana pasada los BCU-5 y BCU-10 cerraron en 1,26% y 1,57%, respectivamente.

A las emisiones locales, se suman las realizadas en mercados internacionales por casi US$ 500 millones.

Así, en abril, BBVA colocó  papeles por US$170 millones en Suiza, mientras Santander emitió en Japón US$270 millones, y Banco de Chile colocó otros US$49 millones en el mismo mercado.

En tanto, el martes CorpBanca comunicó las condiciones pactadas para la colocación de un bono por US$ 750 millones en Estados Unidos.