Falabella aprovechará las bajas tasas de mercado para alivianar la carga financiera

Tres series son las que está evaluando emitir Falabella en el mercado local por hasta UF3 millones (unos US$122 millones), con el objetivo de pagar o prepagar pasivos de corto y largo plazo.

La empresa está en pleno proceso de road show con Banchile y BBVA como asesores financieros, instancia en la que aprovecha de resaltar su conservador perfil de deuda (27% es de corto plazo sin operaciones bancarias), el incremento de 15,7% de los ingresos en la primera parte del año a US$6.411 millones, un margen bruto del 34,6% y un alza de 11,9% en el Ebitda durante el primer semestre.

Además, resalta el plan de inversión para crecimiento orgánico por US$4.100 millones hasta 2017. US$958 millones están contemplados en 2014, mientras que US$1.045 millones en 2015. Ahora bien, a los inversionistas con los que se han reunido les dejaron en claro que “la compañía evalúa distintas oportunidades de crecimiento inorgánico, tanto en los países en que opera como en el resto de la región”.

Respecto de qué línea es la que espera emitir, aún no se toma la decisión. La serie K es en pesos por hasta $72.000 millones a seis años y una tasa cupón de 4,70%; la serie L es por UF3 millones a seis años y una tasa de 2,30%, y por último la serie M, también por UF3 millones a 23 años plazo y un interés de 3,10%.