¿Cuánto podría recaudar Chile si se realiza subasta para el 5G?

Una de las semanas más tranquilas de los últimos cuatro meses. Así pueden definirse estos días en la industria de las telecomunicaciones, luego de que el miércoles se conociera la decisión de Claro y Entel de desistirse de la demanda contra la Subsecretaría de Telecomunicaciones (Subtel), que interpusieron cuando la autoridad congeló la banda 3,5 GHz a Entel, Claro y VTR.

El escenario de dicho recurso cambió luego de que la Subtel decidiera presentar una resolución complementaria a la medida tomada en junio, lo que les permite a las empresas continuar desarrollando la línea de negocios de productos fijos inalámbricos, mientras la autoridad reserva otra porción para hacer las pruebas para el 5G.

Con tal escenario, desde el sector reconocen que "esto es el comienzo de la recomposición de las relaciones, ya que se están viendo luces de cambio". En ese contexto, una alta fuente de la industria asegura que "el conflicto que vivimos (del congelamiento de la banda) tenía un trasfondo y esto es que quieren cobrar por el espectro en la licitación del 5G", mecanismo que le permitiría al país recaudar más de US$ 450 millones.

Actualmente, en Chile el modelo de licitación utilizado para las bandas del espectro radioeléctrico es el beauty contest o concurso de belleza, en el que la entidad encargada de otorgar licencias asigna el espectro al candidato que cumple mejor una serie de criterios, tales como recursos financieros, experiencia en la industria, tecnología y planes de implementación.

Según la presentación realizada por la consultora GSMA al Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC), dicho modelo permite tomar en consideración una variedad de criterios, y que entidades encuentren el equilibrio entre los distintos objetivos; puede ser organizada en forma rápida y económica; y las entidades pueden establecer un nivel de precio de la licencia que optimice la viabilidad financiera de los operadores actuales.

Entre las desventajas está que las licencias pueden ser asignadas al candidato que presente una propuesta atractiva, en lugar de aquel que podría darle el mejor uso al espectro; además, el beauty contest "es vulnerable a favoritismos y corrupción, y si existe, aunque sea la percepción de cualquiera de dichas posibilidades en el proceso, puede dar lugar a disputas legales prolongadas que demoren el aprovechamiento del espectro", dice el informe de GSMA.

El modelo de subastas que se prevé instaurar en el país también tiene ambos lados. Lo positivo dice relación con que permite descubrir el valor de mercado del espectro y obtener un retorno justo; el resultado es transparente y cuenta con una firme certeza jurídica; otros objetivos particulares no relacionados con el precio pueden abordarse en las obligaciones de la licencia, entre otros.

Entre las desventajas se encuentra que un precio inflado puede comprometer la capacidad de la empresa o de invertir en redes de alta calidad con mayor cobertura; además, una subasta que tenga deficiencias en su diseño puede redundar en una asignación ineficiente del espectro o afectar la competencia efectiva en el sector.

De acuerdo a lo explicado por la consultora, "no existe un único modelo para la asignación del espectro, sino que es necesario evaluar los méritos del caso en particular".

Actualmente, casi todos los países de la Ocde realizan el modelo de subasta, y recientemente se unieron a la tendencia Italia y Finlandia. Sin embargo, solo Chile y Japón ocupan beauty contest.

Por todo lo anterior es que desde el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones reconocieron en entrevista con Pulso el domingo pasado que ya se está estudiando la posibilidad de realizar una licitación de subasta o mixta.

Es que con el modelo de subasta el foco es la recaudación para cerrar la brecha digital. Sin embargo, eso podría exponer el proceso a un bajo nivel de participación, el que puede ser un tema de preocupación, especialmente en los mercados móviles más maduros.

De acuerdo al informe de GSMA, la importancia de otorgar licencias para el uso del espectro es relevante, ya que se ha establecido que un incremento del 10% en la penetración de la banda ancha genera un aumento del 1,35% en el PIB, en los países de ingresos bajos y medios. "Y en América Latina y el Caribe se identificó que el impacto en la región es aún mayor, con un aumento del 3,19% en el PIB", dice el documento.

Varias fuentes de la industria coinciden en que lo que podría recaudar Chile si se opta por la licitación del espectro iría desde los US$ 450 millones a US$ 600 millones.

Eso sí, dichos valores están condicionados a varios factores, los que finalmente pueden incidir en que el precio se traspase al cliente. Por un lado, los que se licitan son MHz, y con la subasta los valores varían de un país a otro, dependiendo de la cantidad de clientes.

Un segundo tema que influye es el ARPU (sigla en inglés que significa "promedio de ingresos por usuario"), el que tiene que ver con lo que la compañía pueda recuperar. "Los países en vías de desarrollo y los países desarrollados no son lo mismo. Entonces, eso también es otra consideración importante. En Italia se recaudaron US$ 7.600 millones.

Llevado a MHz por población, por ejemplo, en Italia se pagó más del doble de lo que se pagó en Reino Unido", explica otra fuente.

Este último país licitó en abril 150 MHz en banda de 3,5 GHz (a perpetuidad) y recaudó US$ 1.854 millones; en junio fue el turno de Corea del Sur, que subastó 280 MHz en banda de 3,5 GHz (10 años) y 2.400 MHz en banda de 28 GHz (cinco años) y el ingreso fue de US$ 3.218 millones; en julio fue el caso de España, que vendió 200 MHz de la banda de 3,5 GHz (a 20 años) y el Estado recolectó US$ 506 millones, mientras que en Suiza la licitación se realizará en enero de 2019, será por 300 MHz en banda de 3,5 GHz (a 15 años) y la postura mínima es de US$ 25 millones.

Otro caso es el de México. En agosto se conoció la licitación para el acceso a la banda de 2,5 GHz (120 MHz), que fue ganada por AT&T y Telefónica. Esto les permitirá a las compañías ofrecer servicios de telefonía móvil de categoría 4G y 5G (una vez que esta se haga disponible).

Con todo, el Estado mexicano obtendrá ingresos por más de US$ 2.300, de los cuales aproximadamente US$ 110 millones son por concepto de las ofertas presentadas en el proceso, y lo restante por los derechos de uso del espectro.

Otro factor que también se debe tener en cuenta es el nivel de clientes que tiene plan en cada país. Por ejemplo, Corea del Sur está cercano al 100% de clientes de suscripción, muy similar a Reino Unido. En cambio, en Chile la suscripción todavía no alcanza el 50% de los usuarios. Entonces, ¿qué rentabilidad le da el prepago a la subasta?

"Hay que considerar que los planes ya están muy bajos, por lo que ha llevado a mucha gente del prepago a la suscripción. En cambio, los países desarrollados tienen sobre el 80% de su cartera en suscripción y eso tiene que ver con la disponibilidad de gasto en este sistema", explica la fuente.

Como por si fuera poco, todo está condicionado a lo que diga el TDLC, respecto del Plan Nacional de Espectro que le presentó la Subtel la semana pasada. Dicho documento -que tardaría alrededor de un año en ser visado- será el puntapié inicial para el 5G, por mientras la autoridad estudia la mejor opción para el proceso de licitación.