Latam Airlines fija fecha para su esperada salida del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en Estados Unidos

En el marco del proceso para salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en Estados Unidos, al cual se acogió en mayo de 2020 en medio de los severos efectos generados en sus ingresos por la reducción de sus operaciones producto de la pandemia, Latam Airlines anunció este miércoles las condiciones para obtener el obtener el financiamiento requerido y fijó la fecha para la esperada salida: la primera semana de noviembre.

La compañía informó que junto con Professional Airline Services, Inc., una corporación de Florida y una filial de propiedad total de Latam, fijó el precio de una oferta de US$ 450.000.000 por concepto de capital de bonos senior garantizados con vencimiento en 2027 con un cupón del 13.375%, a un precio de emisión del 94,423%, y de US$700.000.000 por concepto de capital de bonos senior garantizados con vencimiento en 2029 con un cupón del 13.375% a un precio de emisión del 93,103%.

Además, la aerolinea fijó el precio de un financiamiento a plazo de US$1.100 millones con una tasa de interés a la elección de Latam de ABR +8,50% o tasa SOFR a Plazo Ajustado +9,50% (después de la salida de Capítulo 11 - y antes de la fecha efectiva, ABR + 8,75% o tasa SOFR a Plazo Ajustado + 9,75%).

“Esto representa un hito importante para la compañía, y uno de los últimos en su proceso de Capítulo 11. Con estos nuevos fondos, Latam habrá obtenido el financiamiento necesario para pagar su financiamiento debtor-in-possession (“Crédito DIP”) y se prepara para salir del Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. (”Capítulo 11″) durante la primera semana de noviembre”, dijo la aerolínea.

Además, tal y como está estructurada la operación, el financiamiento a plazo (que representa casi la mitad del financiamiento) puede ser repagado a valor par a partir del tercer año. La compañía también ha obtenido una nueva línea de crédito rotativa por un monto aproximado de US$500 millones.

“En un contexto muy desafiante y dinámico, estamos en camino de cerrar la totalidad del financiamiento requerido bajo el plan de reestructuración de la compañía. En las próximas semanas esperamos salir del proceso del Capítulo 11 con US$2.200 millones de liquidez y una reducción de deuda de aproximadamente 35% versus lo que teníamos antes de entrar en este proceso”, dijo el CEO de Latam, Roberto Alvo.

En julio de este año con un amplio respaldo los accionistas de Latam Airlines aprobaron la propuesta de reorganización con la que la compañía busca salir del Capítulo 11 y que dará el control a los acreedores.

La aprobación de los accionistas se dio luego que el plan fuera aprobado a mediados de junio por la Corte del Distrito Sur de Nueva York y que en mayo la aerolinea alcanzara un acuerdo con los acreedores disidentes.

En junio, la compañía informó a la Comisión Para el Mercado Financiero (CMF) sobre la estructura de financiamiento de salida del Capítulo 11, que contemplaba la contratación de nueva deuda por hasta aproximadamente US$2.250 millones, incluyendo los Bonos y un Financiamiento a Plazo, además de una nueva línea de crédito rotativa por un monto aproximado de US$500 millones. Los bonos se estructuraron originalmente como créditos puente por un monto total de US$1.500 millones comprometidos por varios bancos.

La aerolínea precisó que tiene la intención de suscribir la documentación de la Línea de Crédito Rotativa, el Financiamiento a Plazo y los Créditos Puente, el 12 de octubre de 2022 y desembolsar de los mismos de la siguiente manera: Los Créditos Puente el 12 de octubre de 2022. Con respecto al Financiamiento a Plazo: un monto inicial de US$750 millones el 12 de octubre de 2022; y el remanente por US$350 millones, en la fecha de salida del Procedimiento Capítulo 11. 5. A su vez, se espera que el cierre de los Bonos sea el 18 de octubre de 2022.