La nueva carrera por ingresar al financiamiento DIP abre las expectativas de una menor dilución de los papeles de la compañía.
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Aerolíneas Audiencia clave para Latam: juez comenzará este viernes a analizar nueva propuesta de DIP
A las 15.00 horas de este viernes, el juez James L. Garrity dará inicio a la audiencia en que se analizará la propuesta de Latam Airlines de financiamiento DIP, luego que su primer intento fuera rechazado, por incluir la opción de convertir la deuda en acciones. Despejado ese punto, la nueva estructura incorpora a exrivales en el plan de financiamiento, pero lamentó la exclusión de la familia Amaro, que decidió restarse. Eso dará pie a una reestructuración societaria aguas arriba, en Costa Verde.
La empresa vive su mejor jornada desde julio de este año y en un día en que el Ipsa cae.
Se trata de una línea de crédito diferido por hasta US$2.450 millones. En él participan tanto Oaktree como Jefferies y Knighthead, además del grupo Cueto, la familia Eblen y Qatar Airways.
Las remuneraciones de los altos ejecutivos de las 30 empresas que forman parte del IPSA han disminuido un 22% a finales de junio de 2020, en comparación con igual periodo del año anterior. Mientras que sólo siete compañías registraron alzas en las remuneraciones a su plana ejecutiva.
Aerolíneas aconsejan llegar cuatro horas antes a la terminal ante controles de documentación para viajar. Ministerios de Obras Públicas y de Salud anunciarán medidas para acortar a la mitad los tiempos de espera.
El jueves, un juez en Estados Unidos derribó el plan de financiamiento que presentó Latam hace cuatro meses y que respaldaban sus principales accionistas, los Cueto, Qatar y Delta. El directorio se reunió de emergencia el viernes para buscar opciones. La familia Cueto y sus socios debaten si insisten en el plan original, corrigiendo lo que objetó el juez.
Un fallo con múltiples lecturas iniciales fue el que emitió el juez del caso Latam, James L. Garrity, aunque el resultado fue claro: el rechazo. Los recursos para la aerolínea son urgentes y, por ello, el plan de su equipo ejecutivo y legal es presentar prontamente una nueva propuesta.
Además de la volatilidad por el proceso de reestructuración, el banco de inversión destaca los riesgos vinculados al tipo de cambio, precios del petróleo y el desempeño de la demanda en el futuro.
La bolsa determinó retrasar el inicio de las operaciones de la aerolínea con el objetivo de que el mercado tomara conocimiento del hecho esencial de ayer.
Abogados analizan a esta hora el fallo del juez James L. Garrity, quien determinó que las propuestas, en términos económicas, eran justas, pero cuestionó la conversión de deuda en acciones.
El gerente de inversiones de la AFP no objeta la operación, pero reitera que es necesario que la firma entregue información. Señala que estas dudas no pueden ser respondidas por el juez de Nueva York, porque las acciones están emitidas en Chile. Han reunido accionistas para llamar a junta, pero la tarea ha sido difícil.
“Estimamos que es relevante para el mercado que AFP Capital haga apertura de sus intereses cuando en Chile argumenta defender los derechos de los accionistas de LTM y en Estados Unidos litiga como acreedor de la compañía", dice Ignacio Cueto.
Se trata del “Fondo de Inversión Singular Oaktree Opportunities Fund XI”, que es administrado por la gestora Singular Asset Management Administradora General de Fondos.
Durante el mes, Latam espera volar a 11 destinos en Chile, pasando de 20 a 35 frecuencias diariamente.
