Hortifrut llega a acuerdo con tenedores de bonos tras discrepancia y modifica contratos de emisión

Luego de que Hortifrut reportara una discrepancia con el representante de los tenedores de bonos a mediados de septiembre, este jueves ambas partes sostuvieron una reunión en la cual se llegó a acuerdo con el 100% del apoyo de los tenedores.

El desacuerdo se había generado debido a un recambio varietal que derivó en un deterioro por US$ 55 millones, que habría generado diferencias respecto al cálculo del Ebidta ajustado en los contratos de emisión. De acuerdo a la empresa, habitualmente se desarrollan evaluaciones del desempeño de sus plantaciones, lo que conlleva recambios varietales y pruebas de deterioro de plantaciones. Dichos recambios varietales los realiza con el fin de “mantener sus campos con plantas de la mejor genética”, de acuerdo a un comunicado de la empresa.

La firma dedicada a la producción y comercialización de berries informó que logró un 100% de apoyo de los tenedores de bonos presentes con instrucciones de voto en las juntas de tenedores de la Serie A y Serie B realizadas esta jornada para modificar los contratos de emisión, en línea con la propuesta de la compañía, hecho que pone término a la discrepancia.

Hortifrut afirmó que registró efectos no caja por US$55 millones -similar a depreciación o amortización- de los recambios varietales en sus estados financieros al 30 de junio de 2022, lo que no afecta la generación de caja ni el negocio recurrente de Hortifrut. Sin embargo, esta situación generó una discrepancia con el representante de los tenedores de bonos con respecto al cálculo del Ebitda ajustado en los contratos de emisión que ya fue aclarada en la junta de tenedores de bonos con el respaldo antes mencionado.

“Tuvimos una buena ronda de conversación con nuestros tenedores de bonos Serie A y Serie B, en la cual explicamos el negocio, el racional para los recambios varietales y la aclaración que deberíamos incluir en los contratos de emisión. Hoy logramos un amplio apoyo, se resolvió la discrepancia y se acordó ajustar los contratos de emisión, tomando la sugerencia expuesta por la compañía, es decir, que el recambio varietal y su registro en los estados financieros no afecta la generación de caja o el flujo de la compañía y por lo tanto debe sumarse al cálculo del Ebitda ajustado”, señaló Juan Ignacio Allende, CEO de Hortifrut.

La estrategia de recambios varietales de la compañía ha sido reconocida por las clasificadoras de riesgo Humphreys e ICR, las cuales han mantenido las clasificaciones de Hortifrut en A+ y AA-, respectivamente. Las firmas destacaron la solvencia de la compañía y reconocieron que el registro contable de los recambios varietales no afecta el flujo de caja efectivo de Hortifrut.